5 октября 2017     Комментарии к записи Индексные фонды: причины популярности и алгоритм работы отключены
 

Индексные фонды: причины популярности и алгоритм работы

Индустрия индексных продуктов (инструменты ETP и биржевые фонды ETF) в этом году продемонстрировала беспрецедентный рост на 23%, до максимальных в истории $4,4 трлн. Соответствующие цифры приведены в докладе независимой консалтинговой компании ETFGI. В настоящем материале будем разбирать причины растущей популярности упомянутых фининструментов.

Depositphotos

Причины востребованности индексных продуктов

1) Эпоха низких процентных ставок ключевых центробанков планеты, вынуждающая игроков изыскивать новые стратегии для инвестиций.

2) Падение доходности популярных ранее вложений (так, привлекательность востребованных в «нулевые» инвестиций в недвижимость ныне близка к нулю из-за упавших в 2014-м цен на жилье, тогда как прибыльность вложений в биржевые фонды измеряется двузначными показателями в долларовом исчислении). В частности, заработок «вложившихся» 27.09.2014 в биржевой фонд SPDR инвесторов к 27.09.2017 составил почти 26% в долларах (против 7% в рублях от инвестиций в московскую недвижимость за аналогичный временной период).

3) Переизбыток средств, образовавшийся из-за проводимой регуляторами США и ЕС политики количественного смягчения (обилие свободных денег заставляет инвесторов изыскивать рациональные каналы их размещения).

4) Невысокие комиссии (0,21%/год. и 0,25%/год для облигаций и акций ETF соответственно против 1-3%/год. в хедж-фондах и ПИФах, некоторые из которых, к тому же, не стесняются взимать с клиентов дополнительно до 3% за вход в рынок и выход из него). В результате такой политики реальная доходность от вложенного на 20 лет под 6,5%/год. ₽1 миллиона, за вычетом комиссионных, составит всего ₽2 млн.

5) Диверсификация (биржевые фонды являются идеальным инструментом с точки зрения обеспечения широкой диверсификации портфеля с беспрецедентно высокой эффективностью). Наиболее востребованными в настоящий момент высоколиквидными инструментами считаются фондовые индикаторы вроде ETF на индекс S&P 500 и ему подобные.

Алгоритм инвестирования в индексные продукты

Вложения в ETF отличаются исключительной простотой: данные инструменты можно приобретать на бирже и продавать точно так же, как и привычные всем акции. При этом следует помнить, что на отечественном рынке пока доступны лишь 12 ETF от FinEx (предложений от других операторов на российских площадках пока, к сожалению, нет).

Работа же с бумагами биржевых фондов за рубежом потребует от гражданина РФ подтверждения должной квалификации. Для получения статуса профессионального инвестора необходимо профильное образование. В качестве альтернативы можно предъявить сертификат квалифицированного инвестора (CFA, ФСФР) либо сумму на брокерском счете, эквивалентную ₽6 млн.

Желающим попытать счастья в индустрии индексных продуктов важно учитывать нюансы распределения активов (инвестиционный портфель требует регулярного обновления баланса, а полученные дивиденды — реинвестирования).

Частному инвестору также необходима выдающаяся дисциплина в ходе самостоятельной торговли фининструментами и способность анализировать работающие против него психологические факторы.

Соблюдение всех описанных в настоящем обзоре нюансов обеспечит инвестору максимальный профит даже в случае использования исключительно пассивно управляемых инструментов.


Нашли ошибку? Есть пожелания? Пишите!
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
Связаться с нами можно по почте vl@exocur.ru