4 мая 2018     0
 

Как защитить свои накопления от колебаний курса рубля

За последние месяцы колебания курса рубля удивили и огорчили многих россиян. Как быть с накоплениями в условиях нестабильности?

Depositphotos

Валютный рынок в начале года пребывал в состоянии нетипичной стабильности, однако устойчивость рубля резко пошатнулась в апреле. Новые санкции привели к ослаблению российской валюты. В момент пиковой паники за доллар давали 65 рублей, а за евро – 80,5 целковых. Сейчас ситуация более-менее стабилизировалась, курс пока держится в районе 63 руб./доллар и 75,5 руб./евро.

При текущих нефтяных ценах стоимость российской валюты выглядит заниженной. Рублевые котировки нефти сейчас на уровне 4600 руб./баррель – это значительно выше среднего значения последних лет – 3500 руб./баррель. Однако откат рубля до мартовских значений под вопросом, поскольку непредсказуемый американский президент может ввести новые санкции. В сложившейся ситуации важно диверсифицировать портфель сбережений таким образом, чтобы превратности валютного рынка не помешали получить хороший доход.

Рассмотрим актуальные варианты для двух основных категорий портфеля инвестиций – рублевых и валютных вложений.

Сбережения в рублях

По данным ВЦИОМ, большинство россиян хранят сбережения в рублях. Их не смущает, что отечественная валюта может резко девальвироваться, что на курс рубля влияют различные факторы: нефтяные цены, движение крупного капитала, санкции Запада.

Падение нефтяных цен влияет на курс рубля гораздо сильнее, чем их повышение. Например, за последний год нефть подорожала с $50 до $70 за баррель, при этом рубль по отношению к доллару укрепился отнюдь не на 40%.

На отток капитала Центробанк может влиять путем регулирования ключевой ставки. А вот с негативным влиянием санкций справиться гораздо сложнее. Запад периодически угрожает новыми ограничениями, такая политика ведет к дестабилизации рубля, негативно влияет на российскую экономику.

Популярность рублевых вкладов в стране объясняется более высокими процентными ставками по сравнению с валютными депозитами. Продвинутые в финансовом плане граждане вкладывают средства в ОФЗ. Облигации федерального займа надежны и ликвидны, их доходность – в районе ключевой ставки ЦБ. Государство гарантирует выплаты по ОФЗ своими резервами, это надежнее, чем в случае с вкладами.

Сбережения в инвалюте

На длинном горизонте инвестирования валютные инструменты предпочтительнее рублевых. ФРС США сейчас встала на путь повышения процентных ставок, поэтому долларовые бумаги станут более доходными в обозримом будущем.

Также не стоит игнорировать евро. Важно определиться, в каком соотношении держать активы, каковы оптимальные доли долларов, евро и рублей. Классический сценарий предполагает деление портфеля на три равных составляющих. Однако с учетом роста ставок ФРС и положительной динамики американской экономики идеальным представляется следующее соотношение:

  • 50% в долларах;
  • 30% в евро;
  • 20% в рублях.

Важно учесть, что валютные вклады сильно проигрывают по доходности еврооблигациям и структурным продуктам. Люди, которым нужно инвестировать более-менее значительные накопления, стоит подумать о вложении средств через инвестфонды (ПИФы и ETF). При наличии солидного капитала хорошим решением будет формирование портфеля из разных еврооблигаций в долларах с ориентацией на срок погашения в 2-3 года.


Ваш комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Нашли ошибку? Есть пожелания? Пишите!
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
Связаться с нами можно по почте vl@exocur.ru