21 июня 2017     Комментарии к записи Какие личные инвестиции обеспечат хороший доход до конца года отключены
 

Какие личные инвестиции обеспечат хороший доход до конца года

Инфляция в России продолжает снижаться и практически достигла цели Центробанка – 4%. Поэтому сегодня обогнать рост цен по доходности можно различными способами накопления и личных вложений.

Depositphotos

Наиболее простым, распространенным и привычным для населения вариантом сбережений являются банковские вклады. По данным ЦБ, средняя ставка по рублевым депозитам составляет 7,1% при сроке вклада более 1 года. Правда, банки снижают проценты ввиду уменьшения ключевой ставки и уровня инфляции. Так, год назад средняя ставка равнялась 8,8%. Регулятор предположительно понизит ключевую ставку до 8% с 9%, что уменьшит доходность вкладов ниже 6%. Поэтому лучше открывать банковские депозиты прямо сейчас, на длительные сроки, в рублях и с возможностью пополнения. При этом нужно учитывать надежность банка и не размещать в одном банке больше гарантированных АСВ 1,4 млн руб.

Вторым популярным вариантом сбережений является покупка валюты. В прошедшем году этот способ был убыточным ввиду падения курса доллара до 57 руб. с 61 руб. В ближайшие месяцы вероятен рост доллара. Снижается разница между доходностью валютных и рублевых инвестиций, уменьшается спрос на активы в рублях со стороны иностранных инвесторов. Играют свою роль санкции, «Трампгейт», увеличение импорта. С достижением цели Центробанка вероятно прекратится снижение инфляции. Поддержку рублю окажет вероятный рост стоимости нефти с сегодняшних уровней $46–47. К этому росту должно привести снижение предложения за счет сокращения добычи участниками ОПЕК. В результате доллар вырастет к концу 2017 г. скорее всего до отметок 60–62 руб., что составит примерно 14%. Это существенно выше ставок по рублевым вкладам, но и риски такого способа намного выше.

На этом фоне хуже выглядят паевые инвестиционные фонды. Их средняя доходность в первом квартале оказалась и вовсе ниже нуля – минус 1% годовых. Вследствие падения российского фондового рынка рискованными и убыточными выглядят вложения в ПИФы акций и акции. А вот ПИФы облигаций могут принести сравнимую с депозитами доходность.

Сегодня покупка облигаций приносит около 7,5% (особенно государственных, посредством брокерской компании).

Именно в среде облигаций в апреле-мае появился новый инструмент для личных инвестиций – не требующие открытия брокерского счета «народные облигации» ОФЗ-н. Спрос на эти бумаги оказался весьма высоким, первый выпуск был распродан практически весь. Срок обращения новых облигаций – 3 года, размер минимальной суммы – 30000 руб., выплата купонов – дважды в год. Ожидаемый доход равен 9%, т.е. выше, чем по обычным ОФЗ или вкладам. С учетом комиссии банка за продажу (от 0,5% при покупке свыше 300 тыс. руб. до 1,5% при 30–50 тыс. руб.) доходность бумаг составит 8,4–8,75%, если держать их 3 года до погашения.

У «народных» облигаций есть ряд преимуществ перед банковскими депозитами. В сравнении с надежными и крупными госбанками ставка выше примерно на 1,5% годовых. ОФЗ-н позволяют зафиксировать высокую доходность на 3 года. Надежность новых бумаг выше банковских вкладов, поскольку гарантируется государством (рейтинг которого выше отдельных банков). При покупке облигаций отсутствуют ограничения по размеру гарантий. В результате ОФЗ-н стали довольно популярны у весьма обеспеченных граждан. Средний объем покупки равен примерно 1 млн руб. До конца года вероятно размещение еще одного выпуска облигаций.