6 февраля 2018     0
 

О печальных последствиях отсутствия дешевых кредитов в России

Сотрудники Института экономики роста им. П.А. Столыпина изучили ситуацию с кредитованием в России и провели параллели с другими странами. Выводы неутешительные – у нас все плохо. Российские власти, в отличие от всего цивилизованного мира, не хотят использовать дешевые займы для стимулирования экономики.

По официальной статистике, ставки по кредитам у нас уже 2 года как снижаются, но реальные ставки (с учетом инфляции) по-прежнему намного выше, чем в ЕС и США. Согласно исследованию, которое столыпинцы провели в 27 регионах, реальные показатели кредитования не стыкуются с официальной статистикой.

В Башкортостане и Смоленской области ставки по займам для населения достигают 29%, еще дороже обходятся кредиты в Челябинской и Свердловской областях: до 39,5% и 42% соответственно. По остальным регионам этот показатель колеблется в диапазоне 16-25,5%. Более благополучная ситуация только в Чеченской республике, где граждане могут кредитоваться по реальной ставке в 13%. Центробанк же публикует показатель в 13,38% по всем этим регионам.

Ситуация выглядит особенно нелогично с учетом низких зарплат по стране. Если сравнивать по паритету покупательной способности, россияне зарабатывают в 2-3 раза меньше, чем жители развитых европейских стран. Неудивительно, что россияне кредитуются неохотно. Отношение общего объема кредитов к ВВП у нас в 2,4 раза меньше, чем в среднем в мире.

По расчетам столыпинцев, если банки снизят кредитные ставки всего на 2%, россияне смогут увеличить свою задолженность на 9%, при этом уровень долговой нагрузки не увеличится. В результате общий объем кредитования вырастет примерно на 1 трлн рублей.

Эти вливания увеличат на 1% внутренний спрос, что послужит хорошим стимулом для бизнеса инвестировать в модернизацию и расширение производства. В результате ВВП вырастет приблизительно на 1,6%.

Кредитование юридических лиц

Определенные проблемы есть и с кредитованием малого и среднего бизнеса. Поскольку ключевая ставка завышена, стоимость кредитов обычно выше уровня рентабельности предприятий.

Дорогие займы российским предпринимателям не по карману. По информации Всемирного экономического форума, РФ находится на 110 месте по уровню доступности кредитования (в исследовании принимало участие 137 стран). В 2016 году Россия была на 57 позиции, но с тех пор ситуация только ухудшилась. Проблема отчасти в том, что банкам сейчас невыгодно кредитовать предпринимателей.

Российский бизнес вынужден довольствоваться собственными средствами, поскольку привлекать деньги банков проблематично. Среди других факторов, мешающих развитию предприятий, эксперты выделяют снижение спроса, увеличение налоговой нагрузки и рост тарифов.

Из-за высоких ставок бизнес испытывает финансовые трудности, кредитные портфели предприятий сжимаются. У людей другая проблема – растет просроченная задолженность. «Изъятие денег» обескровливает экономику.

Столыпинцы считают, что реальная процентная ставка в 2016-м была завышена минимум на 2%. Уровень инфляции позволял держать ее значительно ниже, и в 2017 году можно было снижать ставку быстрее, поскольку цены практически не росли. Только в 2016-м переплаты физлиц и компаний превысили 600 млрд рублей. Поскольку эти деньги были «искусственно изъяты» из экономики, неудивительно, что кризис сменился не уверенным ростом, а стагнацией.


Ваш комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Нашли ошибку? Есть пожелания? Пишите!
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
Связаться с нами можно по почте vl@exocur.ru