23 июня 2017     Комментарии к записи Почему паевые инвестиционные фонды сегодня так актуальны и востребованы отключены
 

Почему паевые инвестиционные фонды сегодня так актуальны и востребованы

Один из руководителей УК «Райффайзен Капитал» Константин Кирпичев поделился своими соображениями по поводу инвестиций в паевые фонды. По его словам, чистый приток денег наблюдается 23-й месяц к ряду. Привлечение за неполные два квартала 2017 года почти достигло 22 млрд рублей. Общий объем активов открытых фондов превысил 157 млрд рублей.

Основная часть средств инвестируется в фонды облигаций, но в конце 2016 года, после избрания Трампа президентом США, было зафиксировано увеличение инвестиций в фонды акций в сумме порядка 2 млрд рублей.

Для чего инвестору ПИФы?

Инвестиционными продуктами пользуются, прежде всего, клиенты, которые заинтересованы в сохранении своего капитала. Тем, кто ограничивается исключительно депозитами, сложно решить эту задачу. Хороший вариант сбережения средств заключается в составлении диверсифицированного портфеля из нескольких инструментов, при этом важным элементом будут инвестиции в несколько фондов. Пайщики сегодня имеют возможность дифференцировать портфель как по типу финансовых инструментов (ETF, акции, драгметаллы, облигации), так и по валютам. Фонды облигаций по степени риска и ликвидности котируются примерно на одном уровне с депозитами, но дают более высокую доходность. Поэтому многие вкладчики после окончания депозитных договоров частично или полностью переводят средства в фонды.

У инвестора всегда есть выбор – вкладывать в ценные бумаги самостоятельно или обратиться за помощью к профессионалам. Каждый из этих вариантов имеет плюсы и минусы. Привлечение управляющей компании не означает, что можно самоустраниться от процесса. В последние годы квалификация пайщиков ощутимо выросла, они стали более разборчивыми, увеличили требования к ассортименту и качеству услуг. Когда меняется ситуация на рынке, инвесторы реагируют грамотно. Например, меняют паи ПИФов в рамках предложений своей управляющей компании.

Особенно это видно по показателям фондов иностранных инвестиций: когда рубль ослабевает, начинается приток средств в фонды фондов с валютными стратегиями. Люди уже поняли, что инвестировать в фонды удобно и просто, поэтому ПИФы становятся все популярнее.

Управляющих компаний довольно много, но уделять максимальное внимание частным клиентам стремятся не больше восьми-десяти. При этом они, как правило, аффилированы с крупными российскими банками, поэтому популярность ПИФов среди частных инвесторов обязательно будет расти.

Как инвестировать?

  • Угадать оптимальный момент покупки очень сложно по причине волатильности. Решить проблему можно поэтапным инвестированием, например, вкладывать определенную сумму раз в месяц. При снижении рынка стоит разбавлять портфель фондами акций.
  • Инвестпортфели сейчас примерно на 90% состоят из паев фондов рублевых облигаций. Однако важно понимать, что такой подход довольно рискованный. Для минимизации рисков следует придерживаться диверсификации, понемногу добавляя в портфель другие инструменты: фонды с валютными активами (зарубежные акции, золото), фонды перспективных российских акций.
  • Важно разобраться со своим риск-профилем. Тогда будет проще подобрать сбалансированный портфель.

Как обыграть депозит?

В данный момент портфель, составленный исключительно из облигаций, будет более прибыльным, чем депозит. Если хочется добиться двузначной доходности вместо 8-9%, сейчас имеет смысл вложиться в фонды акций. С учетом того, что российский рынок снизился почти на 20%, будет правильно увеличить долю акций до 20-25%. Такой подход позволит получить высокую доходность при росте рынка.