15 октября 2018     0
 

Смена тренда: что происходит со ставками по вкладам

Вторая неделя октября выдалась урожайной на повышение депозитных ставок. Развитие нового тренда связано с оттоком средств населения и повышением ключевой ставки Центробанком.

На сколько увеличились ставки по депозитам?

Крупнейшие банки подняли доходность как рублевых, так и долларовых депозитов. Сбербанк в пятницу, 12 октября, увеличил ставки по вкладам в рублях на 0,15-0,5%, в результате их диапазон вырос до 3,4–5,15%. Таким образом, финансовое учреждение подтвердило свой курс на повышение доходности вкладов, о котором заговорили после увеличения ставок, случившегося 24 августа. До этого доходность депозитов неуклонно снижалась, начиная с декабря 2014-го.

Сбербанк заменил свой наиболее привлекательный промовклад «Онлайк» на «Рекордный», увеличив доходность с 6,5–6,7% до 6,5–7,15% годовых.

В таком же русле действовали и другие крупнейшие банки. Так, ВТБ улучшил привлекательность двух промовкладов линейки «Максимум». Прибавка в среднем составила 0,6%. Максимальная доходность по ним теперь 7,1-7,2% с учетом капитализации.

Альфа-банк 12 октября прошелся повышением ставок по всем розничным депозитам в рублях и долларах. Наибольшая прибавка составила 0,65%. Максимальную депозитную ставку в рублях увеличили до 8,01%, средства в долларах теперь можно разместить под 3,52% годовых.

Россельхозбанк 11 октября поднял ставки рублевых депозитов на 0,1-0,55%. Вклад «Доходный» теперь позволяет получить 6-8% годовых. Доходность 7-8% реальна при размещении средств на 2-4 года.

Газпромбанк 9 октября решился на повышение доходности двух долларовых вкладов. Ставка по промовкладу «Инвестиционный доход» была увеличена на 0,95-1,15%, теперь доходность по этому депозиту – 3,45–3,95% годовых. На вкладе «Сбережения» можно заработать 1,8-3%, прибавка составила 0,75-0,8%.

Немного улучшились условия размещения средств в банке «Открытие». Доходность рублевых депозитов увеличена на 0,2-0,4%. Флагманский вклад «Открытый» позволяет получить 7,7-8,2% годовых.

С чем связана активность банков?

Кредитные организации вынуждены реагировать на отток средств физлиц. По данным ЦБ, в августе объем депозитов уменьшился на 0,6%, в сентябре – на 0,8%, до 26,9 трлн рублей. Зампред ЦБ Василий Поздышев среди причин оттока средств граждан выделил обсуждение властями плана «дедолларизации» и тарифную политику банков. Вкладчики устали от регулярного уменьшения ставок, последнее из которых произошло весной.

Василий Поздышев полагает, что «в октябре-ноябре динамика вкладов вернется в норму». Объем валютных вкладов в долларовом эквиваленте за сентябрь уменьшился на 0,7%. В августе тройка крупнейших госбанков (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк) лишилась $7,4 млрд.

По словам эксперта по банковским рейтингам Вячеслава Путиловского, повышение доходности депозитов обусловлено сентябрьским решением ЦБ увеличить ключевую ставку на 0,25%, до 7,5%, а также текущей потребностью кредитных организаций в фондировании. Сейчас банки принимают во внимание рост объемов розничного и ипотечного кредитования, изменение монетарной политики Центробанка и нервозность населения, вызванную ожиданием американских санкций против российских госбанков. Судя по комментариям представителей регулятора, Центробанк теперь будет оценивать целесообразность дальнейшего увеличения ключевой ставки.

Банкиры, комментируя решения об увеличении доходности вкладов, ссылаются на разворот в политике ЦБ. Представитель Сбербанка Наталья Алымова заявила, что такое решение было принято с оглядкой на повышение ключевой ставки и с учетом рыночной тенденции к росту доходности депозитов.

Риторика представителей Центробанка убедила рынок, что скорого возврата к смягчению монетарной политики ожидать не стоит. По словам главы департамента ЦБ Алексея Заботкина, вопрос снижения ключевой ставки в ближайшие несколько месяцев рассматриваться не будет.

Последние годы депозитные ставки снижались, но после смены политики Центробанка произошел разворот тренда. Монетарная политика регулятора в первую очередь влияет на доходность рублевых вкладов, однако банки сейчас стараются увеличить привлекательность вложений не только в рублях, но и в долларах. Активничать в этом направлении их заставляет отток валютных вкладов, который наблюдается последние недели.

По словам гендиректора Frank RG Юрия Грибанова, дальнейшая динамика доходности рублевых депозитов будет зависеть от инфляции и решений Центробанка по отношению к ключевой ставке. Насколько существенно изменится ключевая ставка до конца года предсказать невозможно. По перспективам долларовых вкладов тоже нет определенности, ясно одно – ключевую роль здесь сыграет финальное решение американского конгресса по санкциям. Если власти США не решатся блокировать корсчета российских госбанков, наши вкладчики наверняка успокоятся и депозитные ставки, скорее всего, начнут снижаться.


Ваш комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *