8 февраля 2018     0
 

Средняя ставка по рублевым банковским вкладам упадет ниже 7% в ближайшие недели

По данным ЦБ, к концу января средняя максимальная депозитная ставка 10 крупнейших банков по объему вкладов населения снизилась до 7,075%, обновив исторический минимум. В начале января она составляла 7,245%, уверенно снижаясь на протяжении 2017 года (больше 8% было только в январе-марте). Центробанк рекомендует финансовым учреждениям ориентироваться на этот показатель, не устанавливать максимальную процентную ставку, превышающую более чем на 2% среднюю по топ-10 банкам.

Директор АКРА Александр Проклов считает, что депозитные ставки падают вслед за инфляцией и последующим снижением ключевой ставки ЦБ. Рост цен в 2017 году оказался рекордно низким – всего 2,5%. В результате Центробанку удалось даже перевыполнить свой план по снижению инфляции (планировалось довести этот показатель до 4%). Так случилось благодаря хорошему урожаю и росту нефтяных цен. Аналитики ожидают, что в ближайшие месяцы ситуация изменится: инфляция ускорится до уровня 3-4%.

Вслед за инфляцией Центробанк довольно бодро снижал ключевую ставку, прибегнув к этой процедуре целых 6 раз. В результате за 2017 год показатель был уменьшен с 10% до 7,75%. Причем на последнем заседании регулятор снизил ключевую ставку сразу на 0,5%, пояснив свое решение продлением сделки ОПЕК+ по ограничению нефтедобычи.

После этого глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила о смягчении денежно-кредитной политики (ДКП). Она говорила, что в течение 2 лет регулятор планирует продолжить снижение ключевой ставки, но темпы будут уже не такими быстрыми. Однако начало 2018 года показало, что смягчение ДКП возможно пойдет и более высокими темпами, поскольку снизилась опасность внешних девальвационных рисков. Конкретика появится после первого заседания совета директоров ЦБ этого года, которое состоится 9 февраля.

Управляющий директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Александр Сараев считает, что ключевая ставка к 2019 году может быть снижена до 6,5-6,75%. При этом доходность по вкладам упадет до 5,5-6%. Текущее снижение депозитных ставок связано не только с политикой ЦБ. Банки сейчас особо не нуждаются в дополнительных ресурсах из-за спада в кредитовании. Александр Сараев отмечает заметный профицит ликвидности по всему банковскому сектору, особенно среди небольших и средних финансовых учреждений. У банков есть резервы для активизации на рынке кредитования и в дополнительных средствах они не нуждаются.

По словам Александра Проклова, снижение депозитных ставок коснулось всех банков. По его прогнозу, средняя ставка уйдет ниже 7% не позже марта. К 2019 году этот показатель опустится до 6% из-за низкой инфляции и отсутствия значительного роста рынка кредитования.

В такой ситуации население (в основном наиболее состоятельная и финансово грамотная его часть) будет еще активнее искать более доходные варианты инвестиций по сравнению с банковскими вкладами. К сожалению, российский финансовый рынок слабо развит относительно США и ЕС. Однако, несмотря на отсутствие богатого выбора альтернативных продуктов, неизбежно появятся новые желающие вложиться в ПИФы или попытаться заработать на финансовом рынке, действуя напрямую. В ближайшие месяцы такое явление не станет массовым, но определенный прогресс в этом направлении, безусловно, будет.


Ваш комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *