Есть ли альтернатива у банковского вклада?

Банковские вклады являются наиболее популярным среди россиян способом вложения и накопления денежных средств. Этот способ прост, понятен и общедоступен для населения. Однако всегда ли банковские депозиты оправдывают надежды вкладчиков? Есть ли альтернативные инструменты, которые способны надежно и эффективно заменить депозиты? Рассмотрим для начала существующие недостатки и преимущества денежных вкладов.

Преимущества депозитов

К основным преимуществам банковских вкладов можно отнести следующие:

• заранее оговоренная доходность;
• высокая ликвидность, возможность закрыть депозит и снять вложенные средства в любой момент;
• гарантия сохранности вложенных денежных средств в пределах установленной законодательством суммы (в настоящий момент эта сумма составляет 1,4 млн рублей).

Эти свойства депозитов весьма удобны для выполнения таких функций, как сохранение денежных средств, накопление на крупные покупки (которые будут производиться в будущем), для осуществления первичного накопления с целью последующего инвестирования в иные финансовые инструменты.

Банковские депозиты также используются избегающими высоких рисков инвесторами для создания инвестиционных портфелей.

Недостатки депозитов

Наиболее крупные и надежные российские банки сегодня осуществляют привлечение денежных средств населения на сроки порядка 2–3 года, причем размер годовых составляет 9–10% в рублях, 3–4% в евровалюте и 3–5% в долларах. Легко увидеть, что доходность рублевых депозитов не покрывает даже величину реальной инфляции в РФ.

Размер процентов по депозитам в валюте достаточно привлекателен в сравнении с крупными банками ЕС и США. Правда, здесь возникает вопрос политических рисков.

Размещать свои деньги в западных банках имеет смысл только в том случае, если вы хотите сохранить вложенные средства. В больших и надежных американских и европейских банках уровня Deutsche Bank, HSBC, Citibank, Credit Suisse или Bank of America вам предложат в среднем двухлетние депозиты с весьма невысокой доходностью на уровне 0,15–2,0% годовых.

Отметим, что использовать банковский депозит именно в целях консервативного инвестирования (к примеру, для накопления на приобретение недвижимости или обучение ребенка) вообще не очень удобно. Ведь неизвестно, какие условия предложит банк после окончания срока действующего депозита. И какая будет доходность через 2 или 3 года.

Альтернатива банковским вкладам

Рассмотрим такие основные альтернативы банковским депозитам, как облигации и биржевые фонды ETF в плане держания ценных бумаг до погашения. В этом случае они представляют собой инструменты с заранее определенной суммой конечной выплаты и способны стать реальной альтернативой банковским депозитам.

1. Облигации

Облигации представляют собой ценные бумаги с фиксированной стоимостью. Это весьма удобно, потому что вам изначально известно, какую сумму вы получите при погашении облигации (при условии, что вы будете ее держать до срока погашения). Эту сумму принято называть номинальной ценой облигации.

Покупка облигаций сама по себе является весьма не простой процедурой. Нужно знать точный срок погашения облигаций, обращать внимание на их кредитный рейтинг. Нередко наиболее привлекательные облигации могут быть доступны лишь квалифицированным инвесторам. В этом случае они продаются крупными лотами на суммы в десятки или тысячи долларов. К примеру, облигации «Газпрома» с погашением в 2020 г. продаются сегодня лотами в $100.000. Поэтому данный инструмент является малодоступным для широкого круга потенциальных инвесторов.

2. Фонды облигаций ETF со сроком погашения

Посредством формирования инвестиционного портфеля ETF облигаций с различными сроками погашения можно получить весьма устойчивый и предсказуемый по своей величине денежный поток. Если вы планируете оплачивать обучение ребенка в престижном ВУЗе, то потребуется осуществлять регулярные платежи в течение 4–5 лет. С помощью ETF облигаций со следующими последовательно сроками погашений можно создать портфель, который обеспечит бесперебойное финансирование в течение заранее определенного срока.

Приведем пример подобного портфеля. Можно создать портфель, включающий в себя облигации ETF со сроками погашения в 2017 году (с доходностью 6,09%), в 2018 г. (6,57%), в 2019 г. (6,69%), в 2020 г. (6,59%). В таком случае вам будет гарантирован устойчивый финансовый поток на срок 5 лет.

Здесь важно подчеркнуть, что речь идет именно о ETF с фиксированными сроками погашения. Они отличаются от других фондов облигаций именно наличием такого срока (которого нет у обычных фондов).

Точно так же можно создать портфели для накоплений на покупку дома, квартиры и т.д.

Каждый инвестор имеет возможность лично подобрать оптимальные для себя фонды, облигации или ETF с последующим формированием портфеля. С этой целью можно воспользоваться рядом специализированных сайтов, например www.morningstar.co.uk, etfdb.com, finance.yahoo.com и др.