Как научиться управлять здоровьем своих финансов

Даже если вы не сознаете этого, фактически вы являетесь Генеральным директором. Со времени окончания школы вы совершили продвижение до поста директора своего собственного финансового бизнеса. При ведении этого бизнеса именно вы отвечаете за все стороны его развития: бюджет, стратегию, кредиты, инвестиции и, в конечном итоге – за финансовый успех всего предприятия.

Чтобы войти в число лучших руководителей персонального бизнеса, вам потребуется использовать ряд инструментов, позволяющих объективно оценивать состояние ваших финансов. Опишем основные коэффициенты, дающие возможность произвести подобную оценку.

Коэффициент ликвидности, или Liquidity Ratio

В среде финансистов золотое правило звучит несколько иначе привычного вам со школьной парты. Здесь оно сводится к тому, что правила устанавливаются теми, у кого есть наличные. Вследствие этого общую оценку финансовой ситуации следует начинать с оценки имеющихся в распоряжении наличных средств. Удобнее всего это делать посредством коэффициента ликвидности. Данный коэффициент рассчитывается весьма просто: сумму всех принадлежащих вам ликвидных активов нужно поделить на величину ежемесячных расходов. К учитываемым активам относятся средства на банковских картах, ликвидные ценные бумаги, счета в банках и пр.

Таким образом, коэффициент ликвидности фактически показывает уровень резервного фонда, имеющегося у вас на случай потери своего источника дохода. Значение коэффициента – это количество месяцев, которое вы сможете прожить за счет накопленного резерва. Одно из правил успешного управления личными финансами гласит, что вы должны иметь под руками сумму, перекрывающую расходы за 3–6 месяцев.

Коэффициент обслуживания долга, или Debt Service Ratio

Сходный коэффициент используется банками во время рассмотрения заявлений на получение кредита. Расчет коэффициента обслуживания долга выполняется посредством деления объема ежемесячных кредитных выплат на величину ежемесячного дохода.

Покажем на примере. Допустим, ваш доход в месяц составляет $5000. В месяц вы платите $1500 по ипотеке и $300 – по автокредиту. Всего получается $1800 в месяц. Коэффициент будет равен 36% (1800/5000×100%).

Имеет смысл рассматривать данный коэффициент раздельно в качестве относительной и абсолютной величин.

Относительная величина. Согласно рекомендациям банков, значение коэффициента должно быть ниже 40%. Стоит понимать, что возможно одобрение кредита и при более высоком коэффициенте. Однако иметь столь высокий уровень долга – достаточно небезопасно. Для большинства наших сограждан величина коэффициента должна быть существенно ниже 40%. Уровнем финансовой безопасности можно признать значение от 20% и ниже.

Абсолютная величина. Объясним ее суть на примере. Если ваш доход составляет 1 млн рублей в месяц, то после выплаты 40% по кредитам у вас останется несколько сотен тысяч. Это достаточно большая сумма и поэтому довольно большой относительный коэффициент не является в такой ситуации критически опасным. Если же ваш уровень дохода порядка 50000 рублей в месяц, то величина долга в 40% может стать запредельной. Ведь помимо обслуживания кредитов существует множество других текущих расходов.

Коэффициент финансового левериджа, или Assets-To-Equity Ratio

Для большинства из нас величина капитала в $1 млн представляется весьма высокой. Однако если у владельца этого капитала на $100 млн активов приходится $99 млн пассивов, то этот человек фактически находится на грани банкротства вследствие своего очень большого объема долгов. Именно поэтому так важен описываемый коэффициент. Он рассчитывается путем деления объемов всех активов к величине капитала (т.е. активы минус пассивы).

Допустим, вы приобрели дом за $100 000, взяв для этого кредит размером $80 000. Величина коэффициента финансового левериджа для данного актива (вашего дома) будет равняться пяти: K=100000/(100000 – 80000)=5. С течением времени этот коэффициент будет уменьшаться вместе со снижением уровня долга. Рекомендуется, чтобы значение коэффициента было ниже 4,5.

Данный коэффициент будет тем ниже, чем больше вы будете увеличивать свои активы (вклады, ценные бумаги и пр.) и уменьшать размер пассивов (долгов, кредитов).

Оптимальные показатели здоровья ваших личных финансов будут выглядеть таким образом:

• Коэффициент ликвидности, или Liquidity Ratio – от 3 и выше
• Коэффициент обслуживания долга, или Debt Service Ratio – меньше 20%
• Коэффициент финансового левериджа, или Assets-To-Equity-Ratio – меньше 4,5

Применяйте эти коэффициенты для оценки состояния своих финансов. Регулярно записывайте их значения, контролируя несколько раз в году их изменение. Таким путем вы сможете стать успешным директором своей собственной финансовой компании.