27 января 2020     0
 

Правила инвестирования миллиардера Рэя Далио

Рэй Далио всю жизнь занимается инвестициями и достиг на этом поприще впечатляющих результатов. Эффективность его хедж-фонда Bridgewater Associates не вызывает сомнений, он управляет активами на сумму порядка $160 млрд.

Рэй Далио

А все началось с удачной подработки в элитном гольф-клубе, посетители которого рассуждали об инвестициях на фондовом рынке. Рэю Далио тогда было всего 12 лет, уже в этом возрасте он заинтересовался покупкой акций. Подросток постарался вникнуть в перспективную тему и, накопив $300, рискнул вложить их в ценные бумаги динамично развивающейся авиакомпании Northeast Airlines. Первая инвестиция оказалась на редкость удачной: вскоре по причине слияния компании акции подорожали втрое.

После этого юный Далио решил связать свою жизнь с фондовым рынком. В 26 лет он основал инвесткомпанию Bridgewater Associates, которая принесла ему миллиарды долларов. Его личное состояние превышает $18 млрд.

По словам миллиардера, для успеха на фондовом рынке нужно придерживаться определенных правил. Важно проявлять настойчивость, оставаться открытым для новых идей. Это справедливо как для инвестирования, так и для других сфер деятельности. Нужно учиться на чужих и своих ошибках.

Рекомендации начинающим инвесторам

Научиться инвестировать – задача не из легких. Чтобы выйти на пенсию богатым, нужно заставить деньги работать, пока вы спите. Рэй Далио утверждает, что каждый может разработать подходящую инвестиционную стратегию. Важно только следовать трем проверенным принципам:

1. Решите, какие суммы вы сможете откладывать

Далио предлагает определиться с размером капитала, который нужен для обеспечения финансовой независимости. Также важно наметить срок достижения цели. После этого можно начинать копить.

2. Создайте диверсифицированный портфель

После завершения формирования начального капитала необходимо решить вопрос инвестирования накопленных средств. Хранить деньги в банке – не лучшая идея, поскольку такой вариант вряд ли защитит от инфляции. Гораздо разумнее стать инвестором – создать портфель активов, доходность которого позволит не переживать по поводу роста цен. Чтобы свести к минимуму риски, связанные с неприятными сюрпризами рынка, необходимо придерживаться диверсификации.

3. Пользуйтесь цикличностью рынка

Если вы собираетесь зарабатывать на спекуляциях, то должны разбираться в экономике и особенностях работы фондового рынка. Порой хороший результат получается, когда инвестор плывет против течения: покупает, когда все настроены продавать, и продает, когда все пытаются заработать на покупках.

Например, после кризиса 2008 года рынок вошел в стадию многолетнего роста. Инвесторы, которые купили перспективные акции в период кризисных распродаж, впоследствии заработали хорошие деньги, поскольку за 10 лет индекс S&P 500 вырос на 130%.

Рекомендации инвесторам, которые уже добились определенных успехов

1. Диверсифицируйте

Даже опытные инвесторы не могут определить, какие активы принесут наибольшую прибыль. Но любому новичку ясно, что финансовые результаты по разным акциям будут отличаться. Если вы составите портфель из разноплановых активов, риск потерь снизится. Смысл правильной диверсификации – в уменьшении отношения риска к доходности.

Просто поделить портфель на две равные части, состоящие из акций и облигаций, недостаточно. Рэй Далио приводит следующий пример хорошей диверсификации:

  • 40% – долгосрочные американские облигации;
  • 30% – акции;
  • 15% – облигации США со средним сроком погашения;
  • 7,5% – золото;
  • 7,5% – иные сырьевые товары.

2. Учитывайте инфляционные риски

Нельзя недооценивать влияние инфляции на финансовые рынки. Далио рекомендует зарабатывать на облигациях в периоды рецессии, когда цены топчутся на месте. А вложения в акции, по его словам, дают хорошие результаты на этапе роста экономики.

3. Продавайте дорого, покупайте дешево

Рэй Далио рекомендует продавать акции, когда они сильно выросли в цене. Это позволит вложить полученную прибыль в бумаги компаний с высоким потенциалом роста. Такая политика называется «ротацией портфеля». Далио убежден, что чем больше вырос актив, тем меньше вероятность продолжения положительной динамики.

Жизнь без розовых очков

Чтобы стать успешным инвестором, нужно придерживаться определенного образа жизни. В книге «Принципы. Жизнь и работа» Рэй Далио не ограничивается рекомендациями по торговле: инвестор делится жизненными принципами, которые помогают достичь успеха. Он рекомендует научиться избегать иллюзий.

1. Ставьте реальные финансовые цели

Важно понимать, чего вы на самом деле хотите. Когда четко определена конечная цель, проще прокладывать маршрут. По словам Далио, большую часть времени он проводит за изучением факторов и людей, оказывающих на него наибольшее влияние. Речь идет об инвесторах, которые влияют на рынки и его коллегах по бизнесу.

2. Имейте собственное мнение

Следование стадному инстинкту в инвестициях – путь к убыткам, поскольку большинство часто заблуждается. Важно уметь давать независимую оценку событиям. Хорошие инвесторы видят возможность там, где другие остаются слепы.

Перед принятием решения важно располагать необходимым объемом информации. Рэй Далио перед покупкой акций всегда старается собрать как можно больше сведений о компании-эмитенте. Он обучается путем погружения в тему. Сначала формулирует вопросы, затем постепенно находит на них ответы и достигает необходимого уровня понимания.

3. Не пренебрегайте мнением экспертов

Нельзя слепо доверять другим людям, но поинтересоваться мнением специалистов может быть полезно. Далио сначала формирует свое мнение о перспективной теме, а затем проверяет его на прочность – просит экспертов покритиковать концепцию инвестора, поискать слабые места. Считать себя самым компетентным в своей сфере – фатальная ошибка, которая неизбежно приведет к убыткам.

4. Обучение новому – обязательное условие успеха

Инвестированию нельзя научиться за месяц или год. Успеха на этом поприще достигают только люди, которые постоянно нацелены на получение новых знаний и совершенствование в своем деле.


Ваш комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Нашли ошибку? Есть пожелания? Пишите!
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
Связаться с нами можно по почте vl@exocur.ru