Чем опасны инвестиции в МФК под 25% годовых

Депозитные ставки неуклонно ползут вниз, вкладчикам приходится довольствоваться 7-7,5% годовых. На таком фоне вызывают интерес вложения в микрофинансовые компании (МФК), которые обещают доходность в 2-3 раза выше. Неудивительно, что этот рынок динамично развивается: если в 2016-м граждане доверили МФК 15 млрд рублей, то в 2017 году – уже 45 миллиардов.

Жесткие требования

Сейчас в стране официально работают сотни микрофинансовых организаций (МФО), активно зарабатывающих на выдаче микрозаймов. Обычно речь идет о краткосрочных займах на несколько дней под высокий процент. Такими услугами обычно пользуются, чтобы дотянуть до зарплаты.

В 2017 году Центробанк запретил МФО привлекать деньги физлиц. Всех участников рынка регулятор разделил на две категории: МФО и МФК. Последним было оставлено право привлекать деньги граждан.

Сейчас в реестре ЦБ около 60 МФК. Столь небольшое количество связано с серьезными требованиями регулятора:

• минимум 70 млн рублей собственного капитала;
• минимальное вложение от инвестора – 1,5 млн рублей.

Рискованные инвестиции

Ахиллесова пята МФК – отсутствие обязательного страхования средств. Вложения в микрофинансовые компании гораздо рискованнее банковских вкладов, поскольку инвесторов не защищает АСВ. В принципе, МФК могут страховать деньги, которые берут у граждан, у частных страховщиков. Однако такая страховка не дает реальных гарантий. Частная страховая компания может в любой момент прекратить работу, поэтому вкладчики наверняка потеряют деньги, если МФК обанкротится.

По словам гендиректора сервиса онлайн-кредитования MoneyMan Ирины Хорошко, крупные МФК не страхуют вклады граждан. Некоторые компании просто морочат голову клиентам.

От чего зависит надежность вложений?

Инвестиции в МФК гораздо рискованнее, чем оформление банковского депозита. По словам, руководителя проекта «Микрокредиты России» Юлии Зиберт, при выборе микрофинансовой компании важно обратить внимание на активы МФК и уровень капитала. Не помешает поинтересоваться отчетностью, которая поможет получить представление о рентабельности. Также важно узнать о заемщиках и объеме просрочки.

Еще один важный аспект – уровень ставок. Нормально, если предлагают разместить средства под 18-22%, а ставка более 26% должна насторожить: столь высокий уровень доходности обычно предлагают мошенники.

В MoneyMan рекомендуют изучить следующую информацию:

• наличие компании в реестре МФО;
• членство в саморегулируемой организации (СРО);
• наличие актуальных рейтингов от надежных аккредитованных агентств;
• публикации в СМИ и проч.

Особенности инвестиций

Средства физлиц нужны МФК, чтобы была возможность максимально активно выдавать краткосрочные кредиты под высокие проценты. Вкладчик, по сути, кредитует компанию, в управлении бизнесом он участия не принимает, но может запросить любую отчетность. Также он всегда имеет право забрать вложенный капитал.

Скептики, впрочем, предупреждают, что деньги могут не вернуть. Они сравнивают МФК с пирамидами вроде «МММ». Такое отношение основано на высоких рисках этого бизнеса, ведь компаниям приходится работать в основном с ненадежными заемщиками. Для многих клиентов двери банков уже закрыты, вот они и соглашаются на жесткие условия.

Нужно помнить, что высокие доходы всегда связаны с большими рисками. На МФК больше шансов заработать у инвесторов, которые имеют положительный опыт вложений в высокорискованные проекты.