Какие возможности открываются для частных инвесторов в сфере недвижимости?

Новости 19 июня 2017

Планируя инвестиции, люди обычно рассматривают варианты с банковскими вкладами, валютой и ценными бумагами, а также с вложениями в инвестиционное жилье (при наличии крупной суммы). Между тем, хорошим способом заработать является коммерческая недвижимость. Инвестировать в этот сектор довольно сложно, поскольку нужны большие средства и опыт, однако индивидуальные инвесторы могут приумножить капитал путем покупки небольших объектов: офисов и стрит-ритейла.

Depositphotos

Основное преимущество инвестиций в коммерческую недвижимость – доходность выше 10%. По нынешним временам это отличный показатель, поскольку депозиты и ОФЗ сулят около 8%, а собственники квартир имеют с арендаторов и того меньше – 5% стоимости жилья ежегодно в виде платы за аренду.

Арендные платежи дают стабильную прибыль, но дополнительный доход/убыток можно получить за счет изменения стоимости самого актива. Цикличность сегмента недвижимости и текущие низкие цены, скорее всего, приведут к росту стоимости в ближайшие годы. На рост доходов от инвестиций в этот сектор положительно влияет наличие долгосрочного договора с «качественным» арендатором, что является одним из элементов профессионального управления недвижимостью.

Наличие успешного арендатора – фактор, способствующий высокой цене объекта коммерческой недвижимости. Что касается инвестиционного жилья, то там цены/ставки больше зависят от общей ситуации на рынке. Вместе с тем коммерческая недвижимость уступает жилой в плане волатильности, цены на квартиры более стабильны.

Экономика сейчас восстанавливается, процентные ставки снижаются. Эти факторы поддержат цены на коммерческую недвижимость в ближайшие месяцы, а в дальнейшем поспобствуют их росту. По мере оживления экономики желающих арендовать недвижимость станет больше, а значит, повысятся арендные ставки и цены. Вероятно, потребительский спрос немного отстанет от восстановления бизнес-сегментов. В таком случае офисный сегмент покажет более впечатляющую доходность.

Важным фактором, делающим выбор в пользу недвижимости предпочтительнее по сравнению с депозитами, является ожидаемое дальнейшее снижение процентных ставок. Сейчас ситуация складывается в пользу роста цен на недвижимость. Инфляционные процессы замедляются, Центробанк постепенно смягчает свою политику, финансовые учреждения снижают процентные ставки. Сложившейся ситуации способствует рублевая ликвидность, поступающая на рынок от государства в виде бюджетных расходов. Вряд ли это прекратится в ближайшее время. По крайней мере, ближайшие пару лет бюджет будет закрываться с дефицитом.

Хорошим примером оживления на рынке коммерческой недвижимости являются инвестиции московских компаний, которые сейчас активно покупают для себя офисы. Их стратегия в том, чтобы вкладываться, когда цены проходят дно цикла. Так было в 2009 году, и в последнее время рынок тоже испытывает всплеск объемов покупок. Сейчас подходящий момент для инвестиций, поскольку цены и ставки аренды стабилизировались после кризиса. Их ожидаемое восстановление сулит хороший доход.

Однако такие инвестиции не для всех. Чтобы заработать на коммерческой недвижимости, необходимо понимать специфику сектора. Покупке должно предшествовать тщательное изучение объекта инвестиций и анализ его финансовой ситуации.

Наши лучшие статьи:




© Курсы валют в банках Москвы