Шпаргалка для начинающего инвестора

В инвестициях нет ничего сложного, при разумном подходе любые риски возможно свести к минимуму – такое мнение складывается после посещения нескольких семинаров, прослушивания пары вебинаров и чтения тематических статей. Однако инвесторы-неудачники – пример легкомысленности подобных выводов и повод задуматься о распространённых ошибках, совершаемых в погоне за прибылью.

Цель оправдывает средства

Самой распространённой ошибкой начинающих инвесторов является отсутствие чёткой цели, с которой делаются вложения.

Представим клиента, который на стандартный вопрос о цели вклада отвечает «сохранить деньги». В таком случае, финансовый консультант может порекомендовать любой вклад с ожидаемым риском не более 3% и доходом, превышающим инфляцию, 1-2% в год. Подойдут инвестиции в любой валюте, облигации, недвижимость, консервативные фонды, структурные продукты… Причем не только в России, но и в зарубежных странах. Для инвестиций клиенту подберут, допустим, структурный продукт в рублях со 100% защитой вклада на РТС. Золото, например. А теперь представим, что на самом деле цель гипотетического инвестора – переехать в Америку на постоянное место жительства, а сделанный вклад должен помочь сформировать капитал. Это значит, что доход необходим регулярно, в долларах. Так, если человек купит корзину структурных продуктов в рублях и уедет в Штаты, велика вероятность, что инвестиции не оправдают надежд:

• При падении рубля к доллару человек получит меньший капитал. Тогда даже при высоком доходе в рублях, в пересчёте на доллар это может быть несущественный прирост или даже отрицательный доход.
• Корзина оформлена в России, а при переезде за границу человек получает статус налогового нерезидента РФ и обязан платить 30% подоходного налога по этому инвестиционному инструменту, что заметно снизит прибыль таких вложений.
• Если инвестиционная корзина не предполагает пассивного дохода, то на такие отчисления жить не получится.

Незнание ответов на простые вопросы: «зачем?», «в какой валюте?», и «каков допустимый риск?» — не только усложняет задачу формирования портфеля финансовым консультантом, но и повышает возможность того, что ожидания, возложенные инвестором на вклад, не оправдаются.

Кто неправильно рискует, тому не на что пить шампанское

Основной причиной разрушения инвестиционной стратегии являются непредвиденные изъятия из портфеля. К примеру, человек только купил желанные акции, как его квартиру сразу затопил нерадивый сосед, любимая кошка заразилась ужасной болезнью, а машина наотрез отказывается заводиться и нуждается во внеплановом ТО. Конечно, наш несчастный тут же побежит изымать деньги из инвестиций, по закону подлости, как раз в момент просадки; фиксируя убыток.

Перед тем как делать вложения, необходимо убедиться, что при возникновении непредвиденных крупных финансовых трат, их можно будет осуществить без изъятия средств из инвестиционного портфеля. Если ресурсов объективно недостаточно, чтобы преодолеть внезапный кризис, то перед началом инвестиций необходимо обеспечить себе защиту от подобных рисков.

Это список частых рисков, которые могут привести к изъятию денег, если не позаботиться об их закрытии соответствующими финансовыми инструментами:

• Риск незапланированных расходов или потери постоянной работы. Как правило, он страхуется с помощью создания резервного фонда, составляющего не менее 3-6 ежемесячных расходов семьи (величина может варьироваться в зависимости от ряда факторов). Такие накопления лучше держать частично – на текущем счете, частично в виде наличности.
• Имущественные риски, которые страхуются программами имущественного страхования.
• Риск гражданской ответственности, который страхуется программами страхования ответственности.
• Риск потери трудоспособности в результате заболеваний или несчастных случаев, в том числе риск смерти, страхуется программами рискового страхования жизни и страхования от потери трудоспособности в результате несчастных случаев и критических заболеваний (сумма в 1-3 ежегодных дохода члена семьи, подлежащего страхованию) или программами добровольного медицинского страхования.
• Риск развода, страхуемый составлением брачного договора или оформлением активов (в т.ч. инвестиций) в страховой оболочке РФ, в зарубежных странах (накопительное или инвестиционное страхование жизни), трастах или семейных фондах.
• Риск обращения взыскания на имущество или бизнес, страхуемый программами накопительного или же инвестиционного страхования жизни на сумму активов (включая инвестиции), которые не хочется потерять в рамках исполнительного производства, в страховую оболочку РФ, в зарубежных странах (накопительное или инвестиционное страхование жизни), в трастах или семейных фондах.

Если при перечисленных рисках не возникнет необходимость срочно изымать средства из портфеля, то можно заняться инвестированием.

Семь раз проверь, один – вложи

Золотое правило грамотного инвестора – не вкладывать деньги в незнакомый продукт. Необходимо быть крайне дотошным, разборчивым и въедливым, конкретно знать составляющие инвестиционного портфеля, стратегию, на кого будет оформлен счет и куда перечислят средства. Если не озаботиться этими вопросами перед совершением операций, велик шанс не только не получить прибыли, но и вовсе потерять деньги.

Необходимо бережно и внимательно относиться к собственным деньгам, чтобы в один прекрасный день не выяснить, что трейдер работает на рынке Форекс, счёт открыт не на вас или вы не можете на него претендовать, а отчётность предоставляется сообщением в мессенджеры раз в месяц или не предоставляется совсем, хотя процесс оформления вклада был понятен и объяснялся «на пальцах».

Начинающие инвесторы не всегда интересуются облигациями, на которых строится их структурный продукт с гарантированной защитой капитала, и совершают ошибку. Во время отзывов квалификационных аттестатов у банков многие структурные продукты потеряли свою полную защиту из-за ненадёжности кредитных учреждений, на облигациях которых они были построены.

Другими словами, перед тем как инвестировать деньги куда-либо, следует дать ответы на следующие вопросы:

• Куда вкладываются деньги? Что это за рынок? С какими активами?
• Какова комиссия, позволяющая быстро изъять деньги?
• Кто создал этот инвестиционный инструмент? Когда? Каков ассортимент выпускаемой продукции? Опытен ли управляющий? и т.д.
• Какие законы регулируют эти инструменты?
• Каким образом можно подтвердить свои права на вклад и отчисления по нему?

Не складывай все инвестиции в одну акцию

Давно пора признать, что невозможно с точностью до акции предугадать, какой актив займёт лидирующие позиции рынка в этом году. Однако до сих пор находятся люди, которые вкладывают все свои финансовые ресурсы в акции одного банка, или в евро, или покупают один участок. Такие поступки ошибочны. Стоит собрать инвестиционный портфель из разных государств, валют, акции и облигаций. Ведь каждый актив по-своему реагирует в отдельной экономической ситуации.

Спокойствие и только спокойствие!

Как вы относитесь к неудачам? Прежде всего нужно признать – не все инвестиции приносят прибыль. В жизни не всё справедливо и радужно, случаются и провалы. Перед тем как перечислить деньги на счёт трезво оцените, какую сумму вы можете потерять без ущерба для своего морального здоровья, чтобы потом не сетовать на чёрную полосу жизни или ссылаться на такого же чёрного кота, перебежавшего дорогу по пути. Если терять финансы вы не готовы вовсе, вам больше подойдут консервативные портфели. Это не означает, что среди активов не будет места агрессивным инструментам: их часть должна быть такой, чтобы при потере всех агрессивных активов, доход по консервативным смог покрыть убыток.

Не стоит неоправданно рисковать, инвестируя в активы с доходностью 50-60% годовых, если потери недопустимы. Как только случится просадка, возникнет непреодолимое желание немедленно забрать деньги, зафиксировав тем самым убыток.

Риски не должны вызывать дискомфорт. Иначе вкладчик не сможет придерживаться избранной стратегии и начнёт в ужасе продавать всё в самый неподходящий момент.

Из рисков, да в налоги

Всякий, даже самый потрясающий, инвестиционный ход можно убить неочевидными комиссиями и налогами.

Пусть начинающий инвестор встал перед выбором между облигациями одной организации: первая предлагает 10% годовых к погашению, а вторая – 9,9%, но её придётся погасить на год позже. При прочих равных, наш инвестор предпочтёт первую облигацию второй. Однако добавим несколько фактов. Как следует изучив этот инвестиционный инструмент, вкладчик поймёт, что первая облигация выпущена в 2016 году и, благодаря снятию с неё 13% из-за купонного дохода, принесёт чистой прибыли 8,7%. Вторая же была выпущена в 2018 году и на выплаты по ней распространяется закон от 2017 года, согласно которому частные инвесторы освобождаются от уплаты 13% НДФЛ по облигациям отечественных организаций. Соответственно, доход по второй облигации составит 9,9%, и наш грамотный, хоть и начинающий, инвестор выберет её и не прогадает.

Важно изучить комиссии и налоги, оказывающие прямое или косвенное влияние на сделанные инвестиции. В противном случае, оценить чистый доход, который принесут вложения, окажется невозможно.

В заключение всего вышенаписанного можно сказать, что в действительности есть всего две грубые ошибки, которые свойственны начинающим инвесторам: они не могут поставить цель, в достижении которой будут действительно заинтересованы, и не имеют привычки, разбираясь, доходить до самой сути тех активов, в которые вкладывают финансовые средства. Тривиально? Конечно. Но можно заметить, как из раза в раз, год за годом частные инвесторы терпят крах всё по тем же причинам. Внимательность и вдумчивость – вот залог успеха ваших инвестиций!