Инвестиции будущего: какие акции будут в цене через 10 лет?

Президент Всемирного экономического форума в Давосе Клаус Шваб утверждает, что четвертая промышленная революция кардинально изменит производство и общение между людьми. Население планеты уже привыкло брать информацию из интернета, на новый уровень вышли многие сферы деятельности человека: онлайн-торговля, транспортные и банковские услуги, связь и проч. Столь же стремительно меняются предпочтения инвесторов.

Если в ХХ веке производство росло благодаря повсеместному применению электричества, то в будущем драйвером роста будет искусственный интеллект. В ближайшие годы новые технологии будут внедряться намного активнее. Чтобы количество пользователей TV достигло 50 млн, понадобилось почти 15 лет, Facebook достиг этого уровня за 3,5 года. А если взять серию игр Angry Birds, то 50 млн были охвачены за 35 дней.

Еще каких-то 200 лет назад 80% людей работали в сельском хозяйстве, теперь их доля сократилась на порядок. В будущем 70% сегодняшних профессий исчезнут: людей заменят роботы. В первую очередь это касается низкоквалифицированного и монотонного труда, а также всякого рода посредников, агентов, торговцев, брокеров. На смену им придут интеллектуалы и творческие люди: изобретатели, программисты, инвесторы.

Мировая экономика в ближайшие годы не порадует стремительным ростом. Однако сектора, которых коснется новая технологическая революция, будут расти на десятки, а то и сотни процентов в год. Например, рынок технологий искусственного интеллекта вырастет в 15-20 раз за следующие 8 лет.

Что будет востребовано в новом мире?

Инвесторов традиционно волнуют два вопроса:

• как сохранить капитал и по возможности приумножить его?
• какие сферы бизнеса будут наиболее прибыльными, а значит привлекательными для инвестиций?

Судя по всему, старые вечные ценности будут постепенно уступать место новым. Золото, нефть, газ по-прежнему будут стоить каких-то денег, но цифровая экономика покажет куда более значительный рост, соответственно увеличится ее доля в капитализации фондового рынка. Поэтому имеет смысл постепенно уменьшать в портфеле долю акций сырьевых компаний и увеличивать объем ценных бумаг, которые вырастут в цене вместе с новой экономикой.

При этом важно понимать, что в переломные моменты не только загораются новые звезды, но и гаснут старые. Постарайтесь избавить свой портфель от акций компаний, не имеющих будущего. В конце прошлого века у Xerox с Kodak все было хорошо, бизнес процветал, но новые технологии сменяют старые, жизнь стремительно меняется и вместе с ней меняется актуальность активов.

Какие компании достойны того, чтобы в них вложиться?

1. Компании, чей бизнес завязан на развитии интернета: Alhabet, Amazon, Apple и Facebook. Этот список можно продолжить представителями Китая: Alibaba и Tencent.
2. Компании, успешно развивающие технологии виртуальной реальности: IMAX, Intel, Microsoft, Nvidia, Samsung, Sony.
3. Компании, концентрирующие свои усилия на технологиях, близких робототехнике и 3D-печати: ABB, Illumina, Kuka, Medtronic, Rethink.
4. Компании, занимающиеся Big Data и искусственным интеллектом: Infosys, Qlik, Splunk, Wipro.
5. Крупнейшие производители чипов, микросхем и прочего «железа»: ARM Holding, Infineon.

Это далеко не полный список, он составлен для примера. Бренды могут быть разные, но объединяет их одно – принадлежность к новой экономике, за которой будущее.