Как сохранить капитал на падающем рынке

Директор департамента индивидуального инвестирования Morningstar Кристин Бенц дала несколько рекомендаций, которые помогут пережить периоды волатильности на финансовых рынках. Особенно это касается ситуаций, когда радужные настроения инвесторов сменяются на тревожные из-за падения стоимости акций.

Одна из целей рекомендаций Кристин Бенц – придать инвесторам больше уверенности. Однако одного спокойствия порой недостаточно. В кризис иногда требуется предпринять необходимые шаги для оптимизации плана инвестиций. В любом случае нужно избегать вредных действий. К примеру, нервная система может не выдержать, если день и ночь отслеживать ежеминутные колебания рынка.

Проверьте балансировку портфеля инвестиций. Соотношение акций и облигаций должно быть правильным

После глобального кризиса 2008-2009 гг. фондовые рынки в основном росли, поэтому вложения в акции приносили наибольший доход. Некоторые инвесторы в погоне за прибылью постепенно делали ребалансировку портфеля в пользу акций: соотношение 60/40 у них со временем сменилось на 80/20. Однако при изменении ситуации, возможно, не стоит так рисковать. Лучше сделать ребалансировку в пользу облигаций.

Особенно осторожными следует быть пенсионерам и людям предпенсионного возраста. Для них даже относительно консервативное соотношение – 60% акций и 40% облигаций – далеко не самый оптимальный вариант. Они должны учитывать, что в случае серьезных убытков отыграть потери может не хватить времени, поскольку на это потребуются годы. Также при отсутствии высокой зарплаты возрастает роль дохода от инвестиций для обеспечения приемлемого образа жизни.

Проверьте резервы наличных и краткосрочных финансовых инструментов. Работающим инвесторам достаточно иметь «подушку безопасности» в размере 3-6 месячных расходов на проживание. Однако и этого может оказаться недостаточно, если человек работает по контракту и доход от трудовой деятельности у него нестабильный. В этом случае денежные резервы должны соответствовать расходам за год.

Проверьте актуальность инвестиционного плана

Порой даже эксперты затрудняются определить, насколько масштабным и продолжительным будет финансовый кризис. Рядовым инвесторам сориентироваться еще сложнее. Их тревожат вопросы: может пора пересмотреть инвестиционный план? Наверное, нужно повременить с выходом на пенсию? Как еще можно сэкономить?

Разобраться с жизнеспособностью тактики инвестирования в изменившейся ситуации поможет финансовый консультант. Другой вариант заключается в использовании специализированных онлайн-инструментов.

Хорошо, когда инвестиционная стратегия сформулирована в специальном документе. В этом случае проще следовать плану и достигать поставленных целей. Инвестиционный план должен соответствовать потребностям человека. В нем должны быть указаны этапы достижения инвестиционных целей, продолжительность финансирования, график взносов в портфель, распределение активов, критерии выбора инвестиционных инструментов.

Возраст инвестора имеет большое значение. Пожилые люди должны придерживаться специфической пенсионной политики. Со временем уровень изъятия средств увеличивается, вносятся другие корректировки в тактику инвестирования.

Убедитесь в качестве ваших инвестиций

Наряду с анализом распределения активов и структуры портфеля инвестиций имеет смыл уделить внимание инвестиционным инструментам. Вас не должны сбивать с толку краткосрочные скачки доходности и внезапные убытки. Постарайтесь составить правильное представление о картине в целом.

Насколько соответствуют вложения средств качествам, изложенным в инвестиционной политике? Насколько портфель инвестиций упорядочен? Может стоит избавиться от лишних активов? Насколько сильные рейтинги у ваших вложений?

Проанализируйте свои расходы

В периоды повышенной волатильности инвесторы задумываются, какую часть своего капитала они действительно контролируют. Более-менее предсказуемая ситуация обычно с текущими сбережениями и расходами. От части личного бюджета, которая идет на инвестиции, зависит время достижения финансовых целей.

Когда рынок растет и стоимость инвестиционного портфеля увеличивается, порой возникает «эффект богатства». Человек начинает транжирить деньги, хотя, сложись ситуация на рынке по-другому, не стал бы этого делать. Если вы на волне успеха прекратили экономить и вести личный бюджет, самое время перестать почивать на лаврах. Вернитесь к отслеживанию расходов. Для этого можно воспользоваться одним из многих онлайн-инструментов или по старинке завести таблицу в Excel.

Проверьте комиссии, которые вы платите при инвестировании

На состояние финансов влияют не только текущие траты, но и расходы, связанные с портфельным инвестированием. Большинство инвесторов игнорируют этот вопрос, не понимают, что за счет грамотного управления инвестиционными затратами можно значительно увеличить доходность.

Проверьте, какая у вас ситуация с налогообложением в сфере инвестирования

Пытаетесь ли вы как-то оптимизировать налоговые выплаты, уменьшить их влияние на доход от инвестиций? Пользуетесь ли налоговыми льготами?