19 октября 2015     0
 

Ошибки, которые обходятся инвесторам дороже всего

Ошибка 1 – Покупка сложных инструментов

Многие люди думают: чем сложнее инвестиционный продукт, тем выше доход от него будет получен. Однако, грамотно составленный портфель избавляет от необходимости использовать такие продукты. К слову, как раз они зачастую характеризуются низкой доходностью.

Depositphotos

Как показывает практика, сложность присуща дорогим и не эффективным вложениям. Зачастую они выдаются за «гениальные» стратегии, обреченные на успех и высокие результаты. Однако, такие продукты часто остаются в проигрыше к своим бенчмаркам (базовым индексам), и обычно они приносят настоящую прибыль только тем, кто занимается их продажей.

Поэтому, инвестор должен относиться к сложным инвестиционным инструментам осторожно и очень взвешенно. Особенно это касается структурных продуктов, переменных аннуитетов и хедж-фондов. Надежнее все же отдавать предпочтение простым и понятным инструментам, например, низкозатратным индексным фондам.

Грамотное использование простого подхода позволит создать высоколиквидный и прозрачный инвестиционный портфель с низкими затратами и высокой эффективностью с точки зрения налоговых вопросов.

Ошибка 2 – Склонность к риску

Отношение к риску у игроков рынка довольно изменчиво. Например, в период, когда рынок падает, инвесторы ведут себя более осторожно, чем в стабильные времена.

Если говорить об инвестиционном риске, одним из ключей к успеху является способность избегать стремления к крайностям, особенно связанным с эмоциональными периодами страха и жадностью. Например, во время одного из недавних финансовых кризисов около трети инвесторов продали свои активы и получили наличные, от которых в конечном итоге они не получили много пользы. Большинству этих людей ситуация принесла серьезные финансовые убытки как при падении рынка, участниками которого они были, так и во время его стабилизации.

Важно помнить, что итогом экстремального инвестиционного поведения, как и любых других крайностей в жизни, почти всегда становятся большие потери. Лучшим способом избегания этой ошибки является разумное поведение и взвешенный подход к риску. То есть, инвестор в любые времена, хорошие и плохие, должен придерживаться среднего уровня риска.

Ошибка 3 – Поиск высокой доходности

Анализируя управляющие активы или отрасли в поисках объектов для вложения денег, индивидуальные инвесторы обычно отдают предпочтение тем, которые в последнее время показывали высокую доходность. Однако, именно инвесторы создают ситуацию, когда годами покупаются популярные продукты и продаются те, которые к популярным не относятся. Соответственно, покупают в такой ситуации по высоким ценам, а продавать приходится по низким.

За последние 25 лет проводились различные исследования, посвященные доходности индивидуальных инвестиций. Они показали, что гонка за получением высокого дохода обычно приносит самые большие убытки. Самые негативные последствия таких действий характерны для времени инвестиционных пузырей.

Для того, чтобы не попасть в эту ловушку, следует помнить, что низкая доходность является чаще всего печальным уделом тех, кто сосредотачивается на управляющих активах, которые наиболее популярны в текущем году, и/или рыночных отраслях, наиболее популярных в течение трех и более последних лет.

Поэтому, вместо того, чтобы концентрироваться на наиболее доходных отраслях, инвесторам следует учиться распознавать сигналы, предостерегающие их от такого рыночного поведения.

Ошибка 4 – Недооценка значения диверсификации

Большинству людей понятно, какое значение имеет диверсификация для снижения риска. Однако, при ее реализации часто делается целый ряд ошибок, и вот почему.

Во-первых, инвесторам не нравится то, что диверсификация снижает доходность по сравнению с индексом S&P 500 при росте рыночного цикла. Многие участники рынка отказываются от проведения диверсификацию из-за длительных фаз роста рыночного цикла в прошлом.

Далее, инвесторы видят в диверсификации банальное увеличение количества инвестиционных инструментов, в то время как главное здесь – уметь правильно распределять активы. В сложные времена на рынке именно эта задача вызывает большие затруднения. Многие люди осознают наличие проблемы с распределением активов, когда уже бывает слишком поздно.

Что можно посоветовать инвестору? Для максимального использования всех преимуществ диверсификации нужно смириться с тем, что во время длительных рыночных гонок она может стать причиной разочарования, связанного с отставанием показателей портфеля от показателей рынка акций. Специалисты рекомендуют время от времени, хотя бы раз в год, анализировать портфель на предмет правильного распределения по классам активов, имеющих различные уровни риска.

В конечном итоге, диверсификация должна помогать управлять рисками и сглаживать доходность. Наиболее полезен этот инструмент в эмоциональной фазе падения рыночного цикла.

Ошибка 5 – Отсутствие финансового плана

Многим инвесторам невдомек, что наличие грамотного финансового плана является самой короткой дорогой к эффективному инвестированию. Планирование – это лучший способ выявления проблемных областей и устранения финансовой неопределенности.

Что это дает инвестору? Когда у вас есть представление о соответствии инвестиционного портфеля вашей финансовой жизни, вы начинаете более ясно понимать многие вещи, что, без сомнения, позитивно отразится на принятии важных финансовых решений.

Может быть, сейчас вам не в полной мере очевидны те преимущества, которые дает планирование, но практика показывает, что наличие плана с четко определенными целями помогает лучше переносить неудачи, с которыми обязательно сталкиваются те, кто занимается инвестированием.

Подводя итоги, хочется сказать следующее. Инвестирование – это довольно сложное занятие, требующее определенных знаний и способностей. Однако, задачу можно значительно облегчить, если суметь избежать серьезных ошибок. Успешно миновав описанные выше ловушки, вы сможете получить ощутимую выгоду от своей инвестиционной деятельности!


Ваш комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *