6 июля 2018     0
 

Уоррен Баффет: 3 качества необходимые эффективному инвестору

На проходившей в 2002 г. встрече Уоррена Баффета с акционерами основанного им инвестфонда Berkshire Hathaway у знаменитого финансиста спросили, рождаются ли великими инвесторами, или становятся?

По словам Баффета, он не знает, сколько нужно великому инвестору изучить различной информации. Однако существуют три ключевые для успешного инвестирования качества.

Интересно, что в их число не входит высокий уровень интеллекта. По мнению Баффета, для эффективного инвестирования совсем не требуется быть очень умным. Есть значительно более важные качества.

Быть реалистом

Баффет подчеркивает, что инвестор должен правильно оценить круг своих компетенций. Нужно четко понимать, в чем вы не разбираетесь и не пытаться лезть на «чужую территорию».

Великий инвестор обязательно должен знать как свои сильные, так и слабые стороны. Хотя кто-то может посчитать такое поведение ошибочным, но Баффет много лет избегал делать инвестиции в акции технологических компаний. Он знал, что не понимает специфики данной индустрии и поэтому не может гарантировать принятие верных решений.

При этом в портфеле его фонда долгое время находятся акции компаний страховой, банковской и энергетической отраслей.

У инвестора должны быть реалистичные ожидания. Не стоит хвататься за возможность краткосрочного заработка, лучше строго придерживаться долгосрочной стратегии. Баффет подчеркнул, что излишняя жадность станет катастрофой для инвестора.

Жажда знаний

Большая часть рабочего дня Уоррена Баффета отведена чтению. Финансист изучает информацию по отчетности корпораций, читает много специальной литературы.

Миллиардер неоднократно называл своим учителем экономиста и инвестора Бена Грехэма, одного из создателей концепции стоимостной оценки. Неудивительно, что Баффет советует инвесторам обязательно прочесть книги последнего «Анализ ценных бумаг» и «Разумный инвестор». Еще один очень важный источник знаний — Филип Фишер со своей книгой «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы».

По словам Баффета, он не знает, что еще можно улучшить в концепциях Грэхема и Фишера, рассматривающих акции, как часть бизнеса.

Не следуйте за толпой

Об этом принципе Баффет говорил неоднократно. Во время рецессии 2009 года легендарный инвестор отметил, что большую цену за свои ошибки заплатят те, кто покупает лишь при царящих на рынке и среди комментаторов бычьих настроений.

Не стоит покупать либо продавать лишь потому, что так делают другие. Нужно быть дисциплинированным и стараться изолировать себя от общественных настроений, — уверен Баффет.

А если этих качеств нет?

Если описанных выше качества у вас отсутствуют, это еще не значит, что нужно расстраиваться. Существуют два возможных варианта действий. Во-первых, вам может подойти пассивное инвестирование, которое основано на покупке (или продаже) широкого рынка. Хороший пример подобных действий — покупка бумаг ETF.

Второй путь — сложнее. Он требует развития в себе необходимых для инвестирования качеств. Вам потребуется правильно определить границы своих компетенций, изучать посвященную фондовому рынку литературу, учиться принимать взвешенные решения.

И хотя первый путь легче, при наличии времени и самое главное — желания, вы сможете научиться думать и действовать аналогично великим инвесторам.


Ваш комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *