Советы финансового консультанта: как защитить от девальвации миллион рублей

За два последних года произошло обесценивание рубля почти на 60%. Чтобы сохранить накопления, в декабре 2014 г. население скупало бытовую технику и электронику. В 2015 г. россияне перешли к сберегательной модели поведения.

Как же лучше сохранить свои деньги? Своими советами на эту тему делится генеральный директор компании «Персональный советник» Наталья Смирнова.

Хранение денег дома

Плюсы

1. Вы сохраните свои средства, по крайней мере – номинально.

Минусы

1. За счет ожидаемой инфляции только в 2016 году вы гарантированно потеряете порядка 10–12% покупательной способности ваших средств (министр экономразвития Алексей Улюкаев озвучил прогноз инфляции в текущем году на уровне 7–7,5%).

2. Существует риск потратить отложенные деньги на спонтанные ненужные покупки, поскольку легче всего тратить именно деньги, лежащие в пределах досягаемости.

3. Если у вас отсутствует сейф, то возможна кража денег обычными грабителями.

Покупка валюты

Минусы

1. При переводе средств в валюту вы принимаете на себя валютные риски. Неизвестно, какова в дальнейшем будет динамика курса рубля по отношении к валютам. Многие поддались панике в декабре 2014 г. и купили валюту, а уже весной 2015 г. доллар стоил меньше 50 руб.

Инвестиции в недвижимость

Вероятно, речь идет не о недвижимости в Москве и не в Подмосковье, однако гипотетически можно приобрести небольшую квартиру в регионах РФ. При этом можно заработать на сдаче жилья в аренду и возможном в будущем росте цены недвижимости.

Плюсы

1. Существует возможность роста стоимости квадратного метра жилья, так как сегодня цены жилой недвижимости, особенно вторичной, упали примерно на 20–30%. В случае оздоровления экономики вы имеет шансы получить прибыль на уровне 20–30%.

2. Сегодня упали цены на аренду недвижимости из-за понижения покупательной способности населения. При восстановлении экономики можно будет поднять ставку аренды, что приведет к росту рентной доходности.

3. Часть затрат может быть компенсирована за счет маткапитала и налогового вычета (до 2 млн руб. от стоимости и до 3 млн руб. от процентов по кредиту).

4. Отсутствует риск полной потери средств, так как недвижимость в любом случае не обесценится на 100%.

Минусы

1. Не существует гарантий быстрого улучшения экономической ситуации.

2. Вместо налога на имущество физлиц введен налог на недвижимость, рассчитываемый от близкой к рыночной цене кадастровой стоимости. Поэтому налоговая нагрузка на собственников недвижимости выросла и будет дальше расти до 2020 г., когда налоги на недвижимость будут полностью рассчитываться от кадастровой стоимости.

3. Низкая ликвидность недвижимости. Вы не можете при желании быстро выйти из нее.

4. При покупке жилья по ипотеке большая часть доходности будет перекрыта выплатами по кредиту.

5. При покупке строящегося жилья существует риск недостроя.

6. Вряд ли доходность от сдачи жилья в аренду составит больше 3–5% годовых, а это ниже доходности по депозитам.

7. Высокий порог входа: вы можете купить на 1 млн руб. лишь один объект, причем не самого высокого качества.

Размещение средств на банковский вклад

Плюсы

1. Система страхования вкладов полностью покрывает 1 млн рублей вместе с процентами, поэтому вы ничего не теряете даже в случае отзыва у банка лицензии.

2. Гарантированная доходность по вкладу, вы можете найти варианты с высокой ставкой порядка 10–12%.

3. При выборе депозита с возможностью льготного расторжения и частичного снятия вы сможете, не потеряв проценты, получить назад деньги.

4. Льготное налогообложение. При ставке по вкладу не выше размера ключевой ставки +5% (на сегодня это 11% + 5%) доходность по рублевым депозитам не облагается НДФЛ.

5. Низкий порог входа, депозит можно открыть на небольшие суммы.

Минусы

1. Трудно найти ставку в 12%, поэтому вклад не обыграет инфляцию, при наилучшей ситуации можно выйти в ноль. Если брать депозит с льготным досрочным расторжением и частичным снятием, то непросто найти и 10%.

2. При отзыве лицензии средства будут заморожены до начала выплат на две недели.

Инвестирование в облигации

Идет речь о государственных, муниципальных и корпоративных облигациях надежных российских компаний.

Плюсы

1. Высокая ликвидность, вы можете в любой момент выйти, не теряя купонный доход.

2. Если выбирать надежных эмитентов и ждать до погашения облигаций, вы получите гарантированный доход.

3. Не облагаются налогом купоны по государственным облигациям. Также не облагается налогом доход как разница между ценами покупки и продажи, если срок инвестиции в облигации больше трех лет и если размер прибыли не превысит величину инвестиционного вычета (9 млн руб. при инвестировании на 3 года, затем плюс 3 млн за каждый год дополнительно).

4. Возможность получения налогового вычета с суммы вложений в облигации посредством индивидуального инвестиционного счета (только при объемах инвестиций не выше 400 тыс. руб. в год и на срок от трех лет).

5. Невысокий порог входа (существуют облигации, в которые можно войти с 1000 руб.).

6. Возможность более высокой в сравнении с вкладами доходности: 12–14%.

Минусы

1. Наличие риска дефолта эмитента.

2. В случае продажи облигаций до срока погашения цена может быть ниже, чем в момент покупки.

Микрофинансовые организации

Плюсы

1. Ликвидность. МФО зачастую позволяют без потери накопленных процентов изымать до 50% вложенной суммы.

2. Высокая доходность. Возможность получения до 20–22 % годовых, и даже больше.

3. Гарантированный доход, величина которого не зависит от колебаний на рынке.

4. По закону требуется минимум 1,5 млн руб. для входа в МФО, однако большинство организаций дают возможность инвестирования в них посредством кредитных кооперативов с пониженной величиной порога входа.

5. С 2011 г. осуществляется лицензирование и регулирование МФО со стороны Центробанка, что существенно снизило стихийность данного рынка.

6. Инвесторам обеспечивается страховка от неисполнения обязательств МФО и ее банкротства.

Минусы

1. Существует риск лишиться капитала в случае банкротства МФО и страховой компании.

Инвестирование в продукты с защитой капитала

Подобные продукты предполагают возвращение 100% вложенных средств при самой неблагоприятной ситуации. При лучшем же сценарии – получение дохода до 15–20% в год и даже выше. Речь идет о готовых портфелях из опционов и облигаций, в которых заложена компенсация неисполнения опциона посредством купона по облигациям. Такие продукты могут быть представлены в виде инвестиционного страхования жизни, стратегии доверительного управления либо структурного продукта.

Плюсы

1. Возможность более высокого дохода в сравнении с депозитами и облигациями, при отсутствии риска потерь. Подобные продукты могут предлагать минимальный гарантированный уровень дохода порядка 4–9% при возможности более высокого заработка.

Минусы

1. Неликвидность. Из подобных инструментов либо вообще нельзя выйти досрочно, либо можно выйти только с потерями.

2. Низкая степень защиты от инфляции. Существует риск получения нулевого дохода при неудачной опционной стратегии и отсутствии по инструменту гарантированного дохода.

3. При дефолте по облигациям существует риск лишения значительной части вложенных средств.

4. Не всегда имеется возможность изменения опционной стратегии по инструменту во время работы для подстройки под изменившиеся реалии.